A ver, intentare explicarlo claro y breve:
1º Consigues emulador de Game Boy o de Game Boy Advance (igual da) para PSP. Sí que lo hay porque yo lo tengo pero ahora no recuerdo ni de donde lo saqué ni nada de nada (ya ves). Lo buscas, si no es mucho pedir.
2º Consigues el backup del (por ejemplo) Game & Watch Gallery 3 que tambien estará por ahi en alguna web (fijo). Lo buscas en Google o en foros o donde quieras buscarlo.
3º Lo emulas con el emulador en tu PSP.
Si ves problemas ya te intentaré explicar mejor, y te pasaré alguna screenshot del juego emulado en mi pespe.