Hombreeeeeeeeeee, riesgo siempre hay aunque sea un pokito... pero si haces las cosas paso a paso no debes de tener ningun problema...
Para saber como hacerlo busca un tutorial de uso del recovery y asunto arreglao.
Si merece la pena pasarse a 3.03 OE-C, pues depende:
Si te gusta tener tu psp tuneada, sin duda 3.03 OE-C
Si prefieres jugar al emu de psx centrado en PAL, 3.10 OE-A2
Un salu2!!!