No, el formateo en cualquier otro formato previo solo es necesario (en verdad no lo es pero si es recomendable) con discos duros viejos.
Todas las utilidades de Xbox hacen un formato rápido del disco duro, por lo cual no comprueban si hay o no hay sectores defectuosos.
El hecho de formatear previamente un disco duro desde el PC por ejemplo en NTFS o FAT, solo sirve para saber si tiene sectores defectuosos.
Si el formateo del disco duro en NTFS/FAT fué exitoso y sin sectores malos, adelante con el en la Xbox.
Si el formateo del disco duro en NTFS/FAT fué malo, caca caca caca.... En el PC los sectores defectuosos seran marcados (formateo lento) y de este modo no se escribira y/o leera nada en ellos.
En cambio esto no pasa en la Xbox, todos los sectores son considerados buenos, el resultado no creo que tenga que explicarlo.