/dev/sdb1 /media/hdb1 vfat defaults,rw,user,auto,iocharset=utf8,umask=0
¿Y si cambias el directorio de montaje por otro?. Ejemplo, crea en /media otra carpeta y montala sobre ella:
Ejemplo práctico:
sudo mkdir /media/winfat
edita el fstab y cambia: /media/hdb1 por /media/winfat
quedaría así:
/dev/sdb1 /media/winfat vfat defaults,rw,user,auto,iocharset=utf8,umask=0
No creo que tenga mucho que ver, pero es lo único que ahora se me ocurre...
PD: acabo de actualizar al Kernel 2.6.20-16 sin traumas...
PD2: también puedes probar con esto:
/dev/sdb1 /media/
vfat gid=1000,umask=0007,fmask=0117,utf8 0 0
No tengo ninguna FAT32 para tomar mi fstab de referencia (solo tengo NTFSs y EXT3) 
