Vamos por partes, necesitas usar el rip.net para que solo extraiga el video que necesitas codificar a Divx/Xvid, también, si vas a pasarlo a AVI ¿para qyue tomarse la molestia de recomprimirlo a MPEG2 con el DVD Shrink?, no tiene caso y recuerda que cada vez que se recodifica un vídeo se va degradando la calidad de imagen, los JPEG y los MPEG son formatos comprimidos con perdida de información, se basan en la apreciación del color por el sistema óptico humano, sacrifican algunas tonalidades del color para ahorrar espacio.
Recuerda de igual manera que DivX/Xvid/WMV estan basados en MPEG4 por lo que recurren al mismo sistema de compresión con perdida de información del color entre otras cosas. Debe quedar claro de igual modo que al usar un sistema de flujo de datos variable -Variable Bitrate o abreviado VBR- se ahorra algo de espacio pero se obtiene mayor calidad que usando el sistema constante -CBR-, por eso se necesitan 2 pasadas para la codificación, en la primera el codec analiza las escenas para determinar la mejor forma de comprimir la imagen sin perdida de calidad visual al ojo humano y esto se logra en base a la velocidad de datos asignada, en la segunda pasada ya empieza la verdadera creación del AVI ya con los resultados del análisis.
Un Bitrate alto es bueno para escenas de mucha acccion y movimientos rapidos, uno menor es mejor para escenas tranquilas y de pocos cambios, a mayor bitrate mayor tamaño de archivo, a menor un archivo mas pequeño, cuando usas Variable el programa asigna valores altos a escenas rapidas y uno menor a escenas lentas ahorrando mucho espacio en disco y una muy buena calidad.