Según parece es problema del disco duro. Prueba a introducir el CD de Panther o de Tiger y arranca desde ahí. Si arranca y muestra el instalador, es que todo está bien.
Además, este equipo puede arrancar desde un disco duro externo conectado por Firewire. Si tienes alguno en casa, puedes instalar Tiger ahí y probar a ver si funciona. Por lo demás, y se te arriesgas a cambiar el HD, se trata de un disco duro IDE de 2,5 normal y corriente. Lo chungo es encontrar a día de hoy un disco duro IDE de ese tamaño.
Suerte.