Uf complicado tiene ya su tiempo, a ver si más o menos.
La opción de instalar online es posterior a esos modelos. Si no me equivoco ese iMac debe tener lector óptico, entonces debes informarte del último OS que le entrara y buscarte la ISO, grabarla en un DVD, e instalarla desde ahí.
Esto lo digo más o menos recordando cómo creo que eran las cosas por entonces, pero como digo son tantos años ya que igual no concuerda.