Estas con el CD version Desktop, imagino... con 128MB te dara muchos problemas para arrancar, puesto que tiene que cargar todo el LiveCD en memoria.
Si no tienes a mano algo mas de ram para ese equipo, podrias probar (aparte de lo que ya te han dicho), a instalar Ubuntu con el CD Alternate, que tiene una instalacion directa, sin arrancar LiveCD, y requiere para ello mucha menos memoria.