El menu de recovery al que te refieres tu (encendiendo mientras pulsas R) podras acceder igualmente aunque no pongas la carpeta RECOVERY en tu PSP.
Otra cosa es que la carpeta RECOVERY contiene archivos necesarios por si necesitas volver en algun momento a la 1.5 por ejemplo para desbrickearla, o al menos intentarlo.
Realmente no es necesario que lo tengas siempre en la memory ya que si por cualquier causa no puedes acceder al XMB, desde el menu recovery (el de enceder +R) podras activar el USB y meterlo despues desde un PC.
Y si es normal que te aparezca como datos dañados
Saludos