Lo mas facil seria por internet, abre tu archivo /etc/apt/sources.list y cambia todos los warty que veas por hoary, salva y haz sudo apt-get update y luego sudo apt-get dist-upgrade.
Sino lo que podrias hacer es montar la ISO como CDROM. Esto se haria asi:
mount -t iso9660 /home/archivoiso.iso /mnt/cdrom -o loop
Luego te vas al gestor de actualizaciones y pulsar lo de añadir repositorio, añadir cdrom. Cambias el sources.list de warty a hoary y haecs apt-get update y apt-get dist-upgrade
Este ultimo metodo lo he hecho bastante a boleo, quizas la linea que debas añadir a sources.list sea algo del tipo
deb /mnt/cdrom/ubuntu/ hoary main restricted
El primer metodo chuta fijo