He oido unas cuantas cosas sobre eso de poner el linux en el ipod. He visto algun tutorial pero tambien he visto mucha gente que tuvo bastantes problemas, y a mi parecer no es muy util, sobre todo utilizando la ruedecita del ipod, y en el caso del nano, su pantallita.
El caso es que si tu ipod es el nano de 2ª generación (el de la carcasa de aluminio) creo que por el momento no se puede, auque estan sobre la pista.
Aqui puedes ver infromación al respecto.
http://www.foroipod.com/forum/viewtopic.php?t=10849&highlight=linux
En esa misma pagina podras encontrar mucha información al respecto.
En esta pagina tambien, que es la oficial:
http://www.rockbox.org/
Tambien ademas de linux hay algunas aplicaciones que te permiten hacer mas cosas con el ipod, como ponerle fondos y demas, pero no he probado ninguna. Para mi con escuchar musica con mi ipod ya es suficiente