Yo nunca he usado una Memory Stick en la PSP, uso un adaptador para ponerle microSD al PSP y no he tenido ningun problema JAMAS! (microSDs marca Kingstone, Sandisk, AData, Nokia, etc., 256KB, 512KB, 1GB, 2GB, etc.)
Pero, lo que sí he notado, es que DEBES FORMATEAR TU MEMORIA CON EL PSP si no quieres que se comporte errática.
en una ocasión, formateé la memoria en la pc (adaptador microSD a USB) y copié un ISO en la carpeta ISO y no la reconoció el PSP, reformateé la memoria con el PSP y copié de nuevo la iso y funcionó sin problemas.
Saludos,