Para que puedan jugar 2 con un solo juego debe tener la opcion compartir. Pocos juegos la tienen y algunos de ellos son estos.
En este enlace los ves.
[url=http://]http://www.elotrolado.net/showthread.php?s=&threadid=681917[/url]
Para jugar un juego con dos PSP tienes que tener encendido el Wifi que está en el lado opuesto al boton de encender la consola.
Vais al menu multijugador modo HAOC o algo así y le das a crear partida.
El otro individuo (o los otros individuos) debe darle a unirse a partida.
En el modo de compartir juego (un solo UMD) los que no tienen juego deben darle al botod COMPARTIR JUEGO en el menu principal de la PSP.
Espero haberte ayudado un poco.