claro que no hace falta compartir la conexion con el pc. piensa que la PS2 pide una IP. En vez de ser el router como de costumbre, la puerta de enlace, es el PC, de forma que el PC simula como si fuera el router y "engaña" por asi decirlo a la ps2. El pc, se mete en internet a cualquier usuario con cualquier ip y reenvia las conexiones a la ps2 transformando dicha IP publica, en una de nuestra red, como si estuvieran en nuestra red local, cuando realmente no es así.
Es curioso el invento, y si habéis entendido esto, ya sabeis lo que es una VPN y que es eso del "tunneling".