Así a grandes rasgos es una parte fundamental para el sistema gráfico (o como se llame), o en cristiano, para que funcione las ventanitas.
Lo de las ventanas consta de 3 partes:
La 1º es el Servidor X, donde se crean todas las ventanitas, etc...
La 2º es el gestor de ventanas, que es el programa que dispone todas las ventanas. Existe KDE, Gnome, ...
La 3º: la verdad es que no me acuerdo.
Aunque en el contexto, me imagino que referira al conjunto, al modo gráfico.
De todas maneras con 84 Mb de ram no te aconsejo KDE (aunque puede que te tire), sino algo mas ligerillo, como ICEwm, wm, etc.