Los DVDs sin el kit no se pueden ver hasta que se hackee el sistema...
Los VCDs directamente tampoco los puede reproducir.
Pero, como dijo Alejo, si engañas a la XBox diciendo que el VCD es un DVD, en teoria podria reproducirlo. Pero mucha gente en un monton de foros han intentado este metodo usando el DVDit y Unlead DVD movie factory, sin conseguir resultados aceptables: unos ven el video solo 2 o 3 min luego se corta, otros ven el video discontinuamente, como la lente y la velocidad de giro del CD no fueran capaces de reproducirlo de forma continua(quizas porque la Xbox detecte el medio como CD y no DVD), luego otros no han conseguido siquiera verlos.
Dicen unos que si bajas la calidad a MPEG1 se podria arreglar el problema de la discontinuidad pero parece ser que la Xbox no tiene el decoder de MPEG1 solo tiene el MPEG2 y parece ser que justamente este decoder esta almacenado en la ROM del Kit DVD (mando) o algo asi.
Creo que aunque se pueda engañar la Xbox con los IFOs, no va bien del todo. Mejor esperar a que la hackeen y le puedas meterle un software de descompresion mejor. Esperemos a ver que pasa.