Uf!, difícil lo tienes.
el formato .LIT, es del e-reader de Microsoft. Se supone que sería la "competencia" al formato .PDF, pero enfocado a las ventas de libros completos, mas que a la distribución uniforme de información.
el tema es que este formato no ha tenido mucho exito, principalmente por que el reader está muy (demasiado) capado en funcionalidad. No deja ni copiar una palabra al portapapeles (para que no te puedas copiar el libro en un word, por ejemplo)
sin embargo, si mal no recuerdo creo haber visto por la web alguna utilidad para transformar los .lit en .doc o .pdf (nose, es cosa de buscar conversores de .lit)
creo que lo tendrás mas fácil si intentas transformar esos .lit en un formato mas estandarizado, para poder leerlo en tu psp.