Lo que te pasa es que no puedes activar el modo progresivo porque tu monitor, como todos los monitores, no admite señal entrelazada y la wii por defecto te está sacando 480i.
Tu monitor es perfectamente compatible con 480p porque yo tengo otro LG de 19" y con mi x2vga va bien.
Lo que hice para poder activar el modo progresivo en wii es conectar el cable progresivo a la consola y conectar uno de los cables de video: rojo, verde o azul (creo que era el verde) a una tele normal. De esta forma, con el cable de componentes conectado, verás la wii en la tele en blanco y negro y la última opción del menú de configuración de Wii te saldrá disponible.
Espero que te sea de ayuda, yo lo hice así pero en lugar de a una tele, conectándola a una capturadora de TV del ordenador.
Un saludo.