1 .- Normalmente cuando utilizas varios loaders, lo primero que cargas es el UMDEmulator, este tiene una opcion que al elegir la ISO vuelve al menu de la PSP, entonces solo queda elegir el otro lanzador y listo, que suele ser el MPHGameLoader. De todas formas estan saliendo ahora loaders que no necesitan hacer todo esto, mirate el foro de carga de backups.
2.- Si, todos yo creo, a lo mejor hay alguno raro que no te da la opcion de salir, pero no que yo conozca.