Pues si, se puede conectar a la capturadora a través de componentes, eso sí lo normal es que se vea bastante mal, además por lo general el audio debes sacarlo a parte (a no ser que la capturadora tenga entrada de audio por componentes que no todas lo tienen)
Como te dice snatcher, mejor conectarla directamente al monitor, la diferencia es abismal, puesto que jugarás en alta definición.