Pues por ejemplo, la forma más clara sería si por lo que sea haces un mal flasheo de la 360, o flasheas una imagen no válida para tu NAND (que no tiene porque pasar, pero nunca se sabe), te tocaría tirar de NAND-Dumper.
A mí el NAND-Dumper de manera fija me da una seguridad extra xD, que no lo utilizo, perfecto, pero si me hace falta sé que está ahí xD.
Pero bueno, como te he dicho, tu mismo. Si haces las cosas con cuidado no tendrías porque necesitar nunca más el dumper (además que incluso en un mal flasheo, si Xell/Xellous no se corrompiera/flasheara incorrectamente podrías reflashear desde este)
EDIT: Claro está, que llegado el caso podrías crearte un NAND-Dumper casero, es decir, no por deshacerte de él perderías la posibilidad de solucionar ese caso, pero si la comodidad de poder conectar directamente el NAND-Dumper teniendo sólo que conectar y reflashear.