Yo lo que recomiendo es al estrenar una MS nueva, formatearla (si tienes algo, lo guardas al PC y luego lo vuelves a agregar), de manera que te queda la MS con las carpetas ya administradas para todo (eso si, desde la PSP e?).
Luego cojes esa imagen, la pones dentro de la carpeta PSP en PHOTO y ya esta.
Despues si quieres de fondo para el menu de la PSP... deberas actualizarla a la version 2.0 si no me equivoco, cojes la imagen en el menu de Fotos y ahi activa la opcion de fondo y ale.
Salu2