Algunos juegos de Mega Drive son multiregión, por lo que no tendrás ningún tipo de inconveniente.
Con los juegos de MegaCD japo, simplemente no te funcionarán en el Mega CD PAL por un tema de BIOS diferentes, para que funcionen tienes 2 opciones, o hacer un back up y cambiarle la región a la imagen o coprar una Bios multiregión para Mega CD (la cual te será harto difícil conseguir), es un cartucho que se coloca en la ranura de la Mega Drive, pero ojo! porque hay 2 versiones, la que funciona con el Mega CD 1 y la que funciona con el MegaCD2...
Saludos!