Debes intentar reparar primero el PSP dañado mediante DC, si no te es posible reparar, en último caso, puedes usar la NAND de otro PSP siempre y cuando sea FAT (los dos FAT). después formateas las flash e instalas el CF, new idstorge, etc. Realmente la copia de la NAND te serviría para restaurar los bloques dañados, en caso que los tuvieras, que es en este caso donde se utiliza la copia de la NAND.
Saludos.