Son sistemas de compresión distintos, el mpeg2 es mucho mas avanzado y con mas calidad que el mpeg1, de hecho es el que usan los DVD´s (tambien los SVCD y los CVD), los VCD y CVCD usan mpeg1.
El tmpgencdvdauthor usa tanto mpeg1 como mpeg2 como fichero de origen, lo unico que hace es un transcode del audio de 44khz que se usan en VCD y SVCD a 48khz que se una en formato DVD. En cuanto al video no hace ninguna transformacion.
La gran potencia del DVDLab es que te permite crear capitulos, menus animados con seleccion de escenas, cotar videos, etc..., todo a tu gusto y con calidad (si te lo curras claro) semi-profesional, pero claro todo esto solo para mpeg2. Puedes usar DVDLab con mpeg1 pero no te funcionará la previsulización de video y por tanto no te funcionará nada de lo anterior, eso si podrás crear menús chulos pero no animados aunque sí mucho mas "personalizados", que con tmpgencdvdauthor.
tmpgencdvdauthor te permitirá crear crear capitulos, menus animados con seleccion de escenas, cotar videos, etc..., tanto en formato mpeg1 como mpeg2 el único inconveniente es que los menús no son demasiado "modifcables" a tu gusto aunque para empezar a "jugar" estan bastante bien.