Abrelos con el Virtual Dub y mira las propiedades del archivo. La clave está en los Bit Rate. A más Bit Rate, más calidad. Pero ten en cuenta una cosa, que un Bit Rate de MPG1 no es equiparable a un Bit Rate de DivX, porque el DivX o Xvid utiliza algoritmos de compresión más sofisticados consiguiendo más calidad con el mismo Bit Rate (o la misma calidad con menos Bit Rate, lo cual implica que el archivo sea menor).
Por ejemplo, si tienes un video en MPG1 que dura 420 segundos a un Bit Rate de 1200 Kbps para el Video y 192 Kbps para el Audio, pues te queda:
1200+192 = 1392 x 420 segundos = 584640 Kbits, que lo pasamos a Kbytes (Ks) dividiendolo entre 8 y nos queda 73080 (o sea 71 Mb y pico).
Otra cosa, es absurdo aplicarle un Bit Rate alto si el video fuente no tiene mucha calidad.
Y otra cosa más, el AVI no es un formato de Video, el AVI es más bien el paquete donde va metido el Video+Audio. El Video va en un formato determinado (sin comprimir, CinePak, Indeo, MPG4, DivX, XVid, etc.) y el Audio en otro (WAV sin comprimir, PCM, MP3, Ogg Vorbis, etc).