te respondo rapido:
mugen NO ES UN JUEGO, es un motor 2D para juegos de lucha, al que se le pueden añadir un mogollon de luchadores de forma mas o menos sencilla
Mugen actualmente ES ILEGAL, puesto que no hay ninguna licencia valida para ejecutarlo (la ultima data del 2002, Mugen-linux, y caduco hace tiempo). si bien es cierto que la compañia que lo desarrollaba parece ser que ha cerrado y jamas han demandado a nadie, asi que puede caer dentro del ABANDONWARE
Lo ultimo que hay de mugen es una beta de WINMUGEN que filtraron los beta-testers, que tiene un limite de 4 personajes y un solo escenario. Se ha hackeado esa beta y ahora es sin limite, pero de nuevo, depende de las leyes de tu pais, poseer esa beta hackeada y sin licencia (repito) puede ser ilegal.
los personajes de mugen(winmugen) suelen ser bastante desbalanceados, y posiblemente te encuentres con un 'juego' en el cual uno o dos personajes son DEMASIADO superiores al resto (por supuesto depende de cuales personajes metas, pero como ejemplo, BroliSSJ de DBZ2 de SNES esta clarisimamente desbalanceado en mugen, siendo una maquina que te mata en 12secs y le sobra tiempo)
si aun asi quieres probarlo (te lo recomiendo, puesto que es una forma distinta de jugar) prueba a buscarte en emule un pack completo y te ahorras tener que buscar los personajes por separado. simplemente poniendo algo como 'winmugen no limit pack' deberian salirte unos pocos. busca algo alrededor de los 100-200MB, por ese tamaño deberias tener unos 15personajes y algunos fondos...