Yo no veo que haysa hecho mal, parece todo correcto, en cualquier caso has probado la ms y la bateria pandorizada en otra PSP, para ver si arranca bien, es posible que algo este mal en la ms o en la bateria, porque suena todo muy raro. (supongo que las baterias tienen carga de sobra).
Cuando salio el menu y diste X para instalar el CF empezo a hacer algo o nada de nada?
Respecto a lo de restaurar la nand yo nunca lo he hecho, te recomiendo que esperes un poco y leas mucho pq casi siempre por no decir siempre hay alternativas, si al final todo falla pues la restauras pero pq ya no tendrias nada que perder y mucho que ganar
Saludos