Lo del blanco y negro casi seguro es que tu televisor no soporta bien el modo 60hz. Tendrás que ponerlo en modo 50hz.
Y respecto al error que te sale durante el juego...hay hamijo...generalmente las gamecubes son muy sibaritas con los dvds que le metas, no se tragan cualquier mierda (véase Princo, Bullpak y demas bazofia).
Usa dvds de calidad, como Verbatim (de los buenos, no de los chinos, que son más falsos que los billetes del Monopoly
), TDK, Traxdata (que sean ritek G04, mejor que ritek G05), Memorex (que sean ritek G04, mejor que ritek G05), Sony, Philips, Fujifilm.
Grábalos a poca velocidad (1x o 2x) y asegúrate de que la iso del juego ocupe 1.35 GB exactos (si no, usa el FSTfix->http://www.elotrolado.net/hilo_Tutorial-Fstfix_382695)
Saludos