Las xbox venian inicialmente con un disco duro de 8 GB, pero según se fue agotando el stock de estos, se sustituyeron por los de 10 GB (asi que no todas las xbox tienen esos 2 GB extras).
La utilidad para formatear la puedes encontrar directamente en el dashboard que tengas instalado (no se si en todos, pero evos y unleashx seguro que si) o puedes probar con el zxinstaller, que además de permitirte formatear te da muchas mas opciones que quizas te vengan bien.