Para pasar de Divx a Video cd lo has de hacer con el Tmpgenc(freeware), y es tan sencillo como cargar el Divx y poner las opciones de:
video:
-resolución 352x288,
-aspecto 1:1,
-bitrate constante a 1150,
audio:
-bitrate 128
-44100
-layer 2
-Stereo
Y cuando acabe, creas con el Nero un video CD y se acabo.