Formatea el pendrive en exFat y mete los vídeos dentro de una carpeta (no vale el directorio raíz) y listo. Y sino usa el Universal Media Server por ejemplo para que te reproduzca directamente desde el pc.
@harry1977 Hay que formatear el pen a exfat para que lo pille y meter los vídeos en una carpeta, creo que la carpeta se tiene que llamar vídeo o algo así, de todas formas la ps4 no reproduce todos los formatos aquí tienes los que soporta. A malas te puedes instalar el plex en tu pc y ver lo tengas en el pc en la ps4 o si tienes una smart tv seguro que tiene también la aplicación