Primero decir que la instalación de un chip no es ilegal, creo.
La copia de DVDs si pero pagas un canon para poder hacer UNA de cada DVD que tengas, el resto pues es piratería según la S*GA*E.
Pues hombre, no solo funcionarán sino que según creo puedes ahorrarte hacer la copia en tu Pc y copiar directamente al disco duro de la Xbox. Con eso prolongas la duración de la lente del DVD y los juegos cargan más rapidamente.
Eso si le has cambiado ya el disco por otro de más capacidad, claro, porque sino enseguida te quedarás sin espacio.
Básicamente la función de los chips es que la Xbox admita backups (copias del original) y cambio del disco duro.
Advetir que copiar discos alquilados es ilegal, aunque técnicamente podrás hacerlo
Con un chip además podrás conectar la consola al Pc mediante cable LAN, ver Divx, pasar ISOs del Pc al HD de la consola y alguna que otra cosilla más.
Saludos.