Los DVD los ves y veras siempre a 576p, porque esa es la resolucion que usan. Lo unico que puedes obtener es un reescalado a una resolucion superior aplicando filtros, tal y como hace la 360 usando el cable VGA, pero la mejoria es infima.
Si lo que quieres es ver en la 360 video nativo a 720p necesitas comprar las peliculas en HD-DVD, o grabar video a esa resolucion en formato WMV en un DVD. (pero eso tendras que conseguirlo tu, y grabarlo tu, puesto que los WMV-HD que se venden en DVD son 4 cosas)