En que carpeta estas metiendo los DEMOS?
Tienes que meterlos en
MS0:/PSP/GAME/
Ej.: El demo LocoRoco viene en una carpeta llamada USLES2002, Pues esa carpeta debes meterla directa en game.
A mi tambien me daba tu fallo al principio, y era porque metia los archivos del demo sin su carpeta correspondiente
Saludos
