Aunque perfectamente válido, este método puede llegar a ser muy cansino de repetir si tienes más de un dispositivo (PC, PS3, otras consolas, etc...) al que quieras dar conexión a Internet, por lo que te recomiendo el uso de un router "neutro" (no de ADSL ni de cable) para poder "repartir" la salida a Internet a todo lo que quieras.
Por unos 60 euros (más o menos) tienes modelos interesantes de Linksys (ahora Cisco) o Motorola. Los hay también por menos, pero sinceramente, yo pasaría de ellos, que son de menor calidad. Merece la pena gastarse un poco más y tener un modelo de calidad.
Un saludo.