La combinación es "L + R + HOME" y no la que has puesto ahí.
A mí eso me pasaba con el UMD Emulator, al salir con home, si tenía la peli de Spiderman insertada.Lo solucioné forzando regionfree tanto en la iso como en el UMD.
Es posible que sea cosa del UMD que tengas insertado.Intenta meter otro a ver.
De todas formas, no creo que sea un grave problema, simplemente le das al O y punto xd
Lo grave sería si se te bloquease la PSP o algo así...
Siéntete suertudo de tener 4GB en PSP, y olvídate de minucias xd