Sí se puede ejecutar sin conexión a xbox live, desde JTAG.
Hay una versión por ahí que tiene el PIR descomprimido. Lo metes en donde tú quieras, para que lo pille el FSD como un juego, yo lo he metido en games directamente y funciona sin conexión a LIVE. Te sale en el FSD como Kinect Fun Labs y con su icono. Luego cuando van saliendo nuevas aplicaciones las metes en carpetas como están las 2 que hay ahora, una va en app1 y otra en app2, pues las que vayas añadiendo de la misma manera: app3, app4...
Un saludo!