Esta correcto asi deben de aparecer los archivos elf y los dols.
Para la actualizacion debes iniciar dejando presionado izq en el pad digital, luego simplemente seleccionas el bios y te lo debe de actualizar; pero de entrada te recomiendo la version 1.3a o 1.3c por la compatibilidad mejorada.
Los juegos te los arranca automaticamente y ademas puedes acceder a las opciones si presionas ciertos botones al inicio.