Degradar esta mal dicho, pero por mucho que se diga, DOWNGRADEAR tambien, no existe ningún verbo en español asi. Upgrade, significa mejora, por lo que "Downgradear" sería realmente "desmejorar", pero como supongo que ese verbo le hace perder sentido al uso del anglicismo, será mejor decir "disminuir el firmware"
Ah, y por si a alguien se le ocurre saltar con lo de firmware, es igual que software y hardware, estas si que ya estan más arraigadas y no encuentro una traducción correcta.