Lo de la imágen desplazada es debido al Y-fix, es decir, el posicionamiento de la coordenada Y de la imágen en pantalla. Eso lo podrías solucionar editando el juego y buscando la dirección de las coordenadas Y y modificarla.
Además cuándo pasas un juego a PAL, se encoje la imágen porque se adapta a las 525 líneas, y se ralentiza el juego para adaptarse a los 50 hz.
Casi que te recomiendo comprarte el cable RGB si tu TV es compatible y dejar el juego NTSC.