Supongo que sera cosa de la emulacion en si, que falla en eso, si te graba partida en otros juegos pero no en este, no creo que puedas hacer mucho por solucionarlo.
¿Porque no no lo juegas en la dreamcast y ya esta?, las emuladores que hay de dreamcast me parecen que estan lejos de ser perfectos.
Y si no tienes DC, pues yo creo lo mejor que puedes hacer es jugar a la version de PC de Rayman 2 que supongo que sera similar a la de DC, y no tendras problemas para grabar partida.
Saludos.