Depende de la SO que tengas, si tienes el Seven ya está activado el servidor multimedia.
Con el Vista no lo se. Pero lo que debes configurar es el Windows media player. Entras en Herramientas > Opciones > Bibliotecas y por ahí Recursos compartidos.
Yo tengo el Seven y ya está activada el servidor multimedia (ni si quiera se quitarlo... =P )
Bueno, espero que te sirva.