Por partes:
1) Tienes Linux DC (basado en Debian), NetBSD, KallistiOS, creo q OpenBSD tambíen y creo que no mas.
2) No instalas nada compañero. La dream no tiene disco duro. Toda la memoria que tiene la dreamcast es volatil. Los SO´s se arrancan en un cd, como si fueran un juego, o bien se mandan desde el pc a la DC por el coders cable.
3) Claro. Creo que llevas un poco de lio tu...