Vas bien para Ubuntu, Lubuntu yo personalmente lo recomiendo para PCs con 512mb de ram o menos y con un CPU a 1 ghz o menos (o en CPUs de bajo consumo, y aun asi he visto Ubuntu rulando bien en un 900mhz con 512mb de ram, pero claro, ya no tan suelto como con Lubuntu)
El salto a Ubuntu o Lubuntu 11.04 te interesa bastante, el nuevo kernel 2.6.38 tiene unas mejoras de rendimiento interesantes y todo parece moverse con mas soltura.
Te lo digo por que tengo ahora mismo el kernel instalado de manera no oficial en Ubuntu 10.10 y he notado mejoraría y me planteo instalarlo en el portátil, solo que hay algunas cosillas que hay que toquetear (algun detalle por tener un kernel mas nuevo que los programas y librerías que tiene Ubuntu 10.10, por lo pronto para un arreglo en un mando a distancia MCEUSB he tenido que instalar unas librerias de Ubuntu 11.04) por eso te recomiendo saltar a Ubuntu 11.04 o Lubuntu 11.04, y no usar un 10.04 y meterle el kernel.