RGB es euroconector (pero no todos los euroconectores son RGB). El cable azul, verde y rojo es el de componentes.
En una tele de LEDs se puede conectar la consola tanto por RGB como por VGA. La mayor nitidez (sobre todo en una pantalla de esas y sobre todo para juegos 3d) te la dará el VGA, sin duda. Para una mayor compatibilidad (funciona en todas las tv y con todos los juegos) usa RGB. El caso es que sí, puedes conectar tu DC por RGB a una tele de LEDs, siempre que la tele tenga entrada de euroconector (algunos modelos no lo traen "porque ya es una tecnología antigua" pero la mayoría sí).
Enhorabuena por el regalazo, por cierto xD