Hola, como te han comentado antes, el Mac no tiene entrada de video. El aparato que comentas es para utilizar un monitor externo como salida de audio y vídeo.
Para lo que tú quieres necesitas una capturadora de vídeo. Yo utilizo ElGato HD60S con resultados satisfactorios.
Conectas la capturadora al Mac, y la switch a la capturadora. Luego con el software de la capturadora puedes capturar la imagen y el audio de la consola y jugar en el Mac con un input lag casi imperceptible.
Salu2