No exactamente, avi es un contenedor y lo que la PS3 con la actualización hace es leer divx y Xvid, es decir que aunque este en avi puede que no este en ninguna de estas formas de codificación y por eso no lo reconoce.
También puede ser que sea un divx muy antiguo y por lo visto la ps3 no reconoce los divx 3.11.
Un saludo