La mejor solución es poner un disco duro más grande dentro de la consola y pasar las pelis y demás vía FTP. La Xbox admite máximo pendrives de 4GB y no todos, además de tener un USB 1.1, con lo cual. la velocidad es escasisisisima.
El disco duro interno puede ser de hasta 1TB que yo sepa. Cuidadín que no es sólo enchufar el nuevo disco y listo. Tienes que seguir uno de los estupendos manuales que puedes encontrar en esta sección, a poco que busques.