Buenas, la verdad es que te voy a contestar pero sin saber mucho del tema por no decir nada, esto por experiencia propia. la grafica mia es una nvidia 8500gt y la resolucion está a 1280x1024 "xq me gusta asi mas que nada" a mi el compiz no me iba hasta que fui a Sistema-->gestor de controlador restringido, y active el controlador, luego en Sistema tambien actualize la grafica con Envy, todo en automatico. no se si en el ubuntu 7.10 es = el mio es linux mint, pero si no creo mal es ubuntu 7.10 (gutsy) asi q mas o menos puede que te sirva, por cierto al aplicar el compiz va todo bien hasta que reinicio pero eso es otro tema que tambien he logrado solucionar. si te pasa lo mismo una vez lo hagas rular avisa.
suerte